谈到养老金，你是不是第一时间想到“养老金少、领取慢、还得看国家政策”？
其实，每个国家的退休体系都有自己的智慧和特色。今天，我们就把视角放到新加坡、美国和中国，看看他们是如何让退休生活“有保障”的。
通过对比，你不仅能明白各国养老金机制的运作逻辑，还能看到在设计理念、保障水平和可持续性上的差异。
一、新加坡CPF：
人人有份的退休存款秘密
新加坡的养老金制度一直被称为世界级范例，其核心是中央公积金（CPF）。
这是一个强制性储蓄计划，覆盖新加坡公民及永久居民，雇员和雇主每月按照工资比例缴纳资金，用于退休、医疗和住房等。
简单来说，你年轻时交的钱，将成为你老年生活的保障，而官方负责统一管理和投资增值。
图/李显龙出席CPF 70周年活动，来源：联合早报
1、工资一半都进账户？新加坡强制储蓄玩法
对于55岁以下的员工，个人缴纳工资的20%，雇主缴纳17%。
CPF账户并非现收现付，而是由新加坡官方管理的个人储蓄账户，员工未来退休领取的钱，来自自己年轻时的储蓄加投资收益，而不是下一代缴费。
举例来说，如果一名员工月薪5000新元，那么每月自己缴纳1000新元，雇主再缴纳850新元，这笔资金会进入三个子账户：
普通账户（Ordinary Account, OA）、特殊账户（Special Account, SA）、医疗账户（Medisave Account, MA）。
普通账户可用于购房和投资，特殊账户用于退休金投资，医疗账户则用于医疗支出。
图源：新加坡CPF
2、BRS、FRS、ERS：退休金等级你选对了吗
退休金分为三个等级：
BRS（Basic Retirement Sum）：基本退休存款，2025年标准为10.65万新元
FRS（Full Retirement Sum）：全额退休存款，2025年标准为21.3万新元
ERS（Enhanced Retirement Sum）：超额退休存款，2025年标准为42.6万新元
同样工龄下，农民、清洁员、公务员的基础养老金相同，但差异体现在职业生涯中储蓄和收入水平。
这样，新加坡的制度追求结果公平，保障低收入群体的最低生活标准，同时允许高收入者通过额外存款提升退休待遇。
图源：新加坡CPF
3、人人平等？新加坡退休金的公平魔法
新加坡的制度设计强调“个人负责、风险可控、透明公平”。官方通过统一标准、公开投资收益率、分级存款制度，使每个人都清楚自己未来能领取多少养老金。
此外，新加坡CPF还允许员工将部分资金投资于官方批准的基金、股票或保险产品，这既增加资金增值潜力，也让个人有一定选择权。
这样一来，即便是低收入群体，也能确保基本退休生活；高收入群体则可通过额外存款增加养老金，实现因人而异的灵活退休。
图源：新加坡CPF
二、美国退休指南：
社会保障+个人账户的组合拳
美国养老金体系采取现收现付制与个人储蓄账户相结合的模式。
社会保障（Social Security）是基础保障，而401(k)等个人退休账户则提供额外选择。
1、现收现付模式：美国养老金的底线保障
社会保障体系由现役员工缴纳的税费支付当前退休人员的养老金。标准税率为12.4%，由雇主和雇员各承担一半。
退休金根据工龄和缴费历史计算，保障低收入者生活基本需求，但受人口老龄化压力影响，未来可持续性面临挑战。
图源：美国FHA
2、“401(k)计划”：自己存的钱自己花
个人账户部分以401(k)计划为代表，员工可自愿缴纳工资的一部分至税前账户，雇主通常提供一定比例匹配。资金可投资股票、基金或债券，退休时领取，投资收益属于个人所有。
例如，一名员工每月缴纳工资的10%，雇主匹配5%，经过30年复利增长，退休时可获得远高于社会保障的养老金。
美国模式强调个人责任和投资能力，但对财务规划意识不足者，风险较大。
3、养老金难题：美国制度如何应对老龄化
随着“婴儿潮”一代进入退休年龄，美国社会保障面临巨大压力。为了应对，美国不断调整退休年龄、缴费比例及福利水平，并鼓励个人多参与401(k)和IRA计划，以减轻官方负担。
美国制度强调灵活性和多样化，但保障水平差异大，低收入群体仍需依赖社会安全网。
图源：美国FHA
三、中国养老金地图：
多层次制度下的区域差异
中国养老金制度由基本养老保险、企业年金、商业保险构成，呈现多层次结构。城镇职工、城乡居民在缴费基数、比例和待遇上存在差异。
1、城镇职工与城乡居民：养老金大不同
城镇职工基本养老保险实行现收现付制，缴费比例通常为单位缴纳20%、个人缴纳8%左右，退休后根据平均缴费工资及缴费年限计算养老金。
城乡居民养老保险制度则灵活，缴费较低，官方提供一定补贴。
例如，北京市城镇职工缴费工资上限约为2万人民币，退休金计算公式结合个人缴费指数和当地平均工资；而农村居民缴费几百至数千元不等，退休领取金额明显偏低。
图源：网络，侵删
2、企业年金与商业养老：自选的加分项
为鼓励员工额外储蓄，企业年金和商业养老保险逐渐推广。企业年金通常由企业和个人共同缴纳，投资收益计入个人账户。商业养老保险则提供个性化选择，可根据风险偏好和收益目标灵活配置。
这些补充层次既增强了退休保障，也体现了制度的灵活性，但实施效果受企业规模、个人财务能力和地区经济水平影响明显。
3、东南西北差别大：养老金公平性的考验
中国各地经济水平差异大，养老金待遇差异也随之明显。东部沿海发达地区退休金普遍较高，中西部和农村地区则低于平均水平。
为了缓解不平衡，中国不断推进全国统筹基金和城乡统筹制度，目标是保障基本生活、缩小差距。
图源：联合早报
四、谁的养老金制度更聪明
1、设计理念比拼：储蓄、责任与公平
新加坡：强制储蓄+分级制度，个人负责，保障结果公平；
美国：社会保障+个人账户，保障基础+投资增值；
中国：多层次覆盖+官方调节，兼顾公平与灵活性。
2、保障谁最多？退休金待遇大比对
新加坡基础养老金覆盖所有职业，低收入者有保障，高收入者可额外储蓄。
美国社会保障提供最低保障，个人投资差异大。中国城镇职工保障较高，城乡居民略低，但有官方补贴和企业年金。
图源：联合早报
3、金库够不够？养老金制度的未来挑战
新加坡CPF通过投资增值解决可持续性问题，美国面临人口老龄化压力，中国面临地区差异和老龄化双重挑战。三国都在寻找平衡公平、效率和可持续性的方案。
4、退休智慧启示录：三国养老金的经验借鉴
通过对比，我们可以总结几个经验：
强制储蓄+透明管理：新加坡模式可确保低收入者有保障
多层次制度：美国和中国模式提供选择空间，满足不同需求
投资增值和官方调控结合：保证制度长期可持续。
图源：联合早报
总之，无论是企业、个人还是政策制定者，都可以从三国经验中获取启示，既学会保障底线，又通过储蓄和投资提升退休生活质量。
未来，随着人口老龄化加速，养老金制度创新将成为全球关注的焦点。
注：参考资料来源于新加坡CPF，联合早报，美国FHA，401(k)计划，综合新闻报道整理，转载须注明出处，侵删联系。
……
👇加V进入新加坡最大出海社群👇
往期推荐
