近年来，新加坡在全球财富与慈善版图中的枢纽地位日益凸显。这不仅体现在国际资本的持续流入上，更反映在区域经济联动与资产配置的深刻变化中。
对于寻求稳健发展、代际传承与全球化布局的家族而言，理解正在发生的趋势和清晰可行的落地路径，已成为一项关键的必修课。
一、3大趋势印证
新加坡的财富引力
当前，以新加坡为核心的东南亚财富管理生态，正展现出3个明确且相互关联的趋势。
1、全球慈善资本的战略转移：新加坡是主要目的地之一
新加坡正成为全球慈善基金会拓展亚洲业务、设立区域枢纽的首选地之一。
这一选择超越了单纯的税务考量，更是对新加坡稳定的治理环境、透明的监管体系及成熟金融生态的信任。其完善的慈善捐赠税务激励框架（如向本地公益机构捐款可享受税务减免），为基金会践行“使命一致投资”理念提供了优质土壤。
国际慈善家如比尔·盖茨在新加坡设立基金会办事处，以及越来越多旨在实现百年传承的跨国企业集团将全球总部及家族办公室迁至新加坡，都是对这一趋势的生动注脚。
他们将新加坡视为一个能够提供法治保障、监管成熟度和长期资本管理框架的管辖区
图/比尔盖茨，来源：联合早报
2、柔佛的崛起与机遇：6个家办已落地，13个家办正在筹备进驻
新加坡的辐射效应正催生新的区域机遇。与新加坡一水之隔的马来西亚柔佛州森林城市，已被划定为“特别金融区”并获批成为“免税岛”，旨在吸引国际资本与家族办公室。
马来西亚ZF为此推出了一系列极具竞争力的激励政策，其中最引人注目的是对单一家族办公室提供0%的税率优惠，同时为知识工作者提供15%的特惠个人所得税率。
这一战略迅速获得市场响应。据马来西亚投资发展局（MIDA）消息，已有11家公司（其中包含8个来自马来西亚、新加坡、印尼和台湾的家族办公室）表示有意在森林城市金融特区设立机构。
这一动态清晰地表明，许多投资者正采取“新加坡总部+区域布局”的策略，利用森林城市的成本与政策优势作为业务延伸，进一步巩固了新加坡作为核心决策与管理中心的地位。
示意图，来源：联合早报
3、新元资产配置需求持续走强，聚焦本地投资组合管理规模翻倍
随着家族办公室的落户，其对新加坡本地资本市场的影响也日益深化。根据行业报告，截至2024年底，新加坡的单一家族办公室数量已从2020年的约400家激增至超过2000家。
仅在2024年，新加坡金融管理局（MAS）就批准了600份家办申请，数量是2023年的两倍。
大量长期资本的聚集，直接转化为对新加坡元计价资产的强劲需求。新元因其背后经济体稳健的基本面、可观的经常账户盈余及极低的政治风险，被国际分析师视为具备“准避险”属性的货币。
家族办公室倾向于将部分资产配置于新加坡股市与债市，以实现资产多元化、获取稳定股息收益，并满足相关税务激励计划中对“本地投资”的要求。这股力量已成为支撑新加坡资本市场的重要长期资金之一。
示意图，来源：BOS，联合早报
二、新加坡单一家族办公室设立
与税务激励申请指南
设立一个新加坡单一家族办公室（SFO），并成功为其管理的基金申请到税务豁免，是一个系统性的过程，主要涉及以下四个环节，其核心逻辑与步骤如下：
第一步：商业实体注册（主管机构：会计与企业管理局 – ACRA）
首先，需要在ACRA注册一家私人有限公司，作为家族办公室的运营实体。这家公司将负责投资管理、行政运营等全部职能。
自2025年6月9日起，《公司服务供应商法》正式生效，所有提供公司秘书、注册地址等服务的公司服务供应商必须在ACRA注册并遵守更严格的反洗钱规定，在选择服务商时应注意其合规资质。
第二步：为关键人员申请就业准证（主管机构：人力部 – MOM）
家族办公室需要雇佣专业的投资团队。MAS要求，申请税务激励的家族办公室需要雇佣至少2名（针对13O计划）或3名（针对13U计划）投资专业人士，其中至少一人为非家族成员。
这些核心雇员需要向MOM申请就业准证。从2025年1月起，金融服务业申请者的最低月薪门槛为6,200新元，并且申请需要通过MOM的互补专才评估框架。
第三步：基金税务豁免申请（主管机构：金融管理局 – MAS）
这是整个架构的核心，目的是为家族办公室所管理的基金（而非运营公司本身）申请到所得税豁免资格。MAS主要提供两个计划：
13O计划：适用于基金公司为新加坡税务居民的“在岸基金”。
13U计划：适用于规模更大、对基金公司税务身份无限制的“增强型基金”。
为增强审查并提高效率，MAS自2024年10月1日起实施新规，要求所有13O/13U新申请必须提交由MAS指定的服务商出具的背景调查报告。
此举旨在对申请人的财富来源进行前置审查，通过专业机构的参与，整个审批周期可缩短至3个月左右。同时，MAS也推出了新的线上申请门户，以简化流程。
图源：联合早报
要成功获得批准，该基金必须满足一系列体现“实质经济贡献”的要求，最新核心门槛对比如下：
要成功获得新加坡金融管理局（MAS）的批准，家族办公室管理的基金必须满足一系列旨在体现对新加坡有“实质经济贡献”的核心要求。这些要求根据申请者选择的不同税务激励计划而有所区别，主要分为 13O（在岸基金）计划和 13U（增强型基金）计划。
首先，两个计划最基础的区别在于最低资产管理规模。
13O计划的要求是2000万新元，而面向更大规模基金的13U计划，门槛则为5000万新元。需要注意的是，这些资金必须投资于股票、债券等MAS认可的“指定投资”类别。
其次，在本地商业支出方面，两个计划采用相同的分级要求。
对于资产管理规模小于2.5亿新元的基金，每年在当地的商业运营支出须不低于20万新元。当规模达到或超过2.5亿新元时，每年的最低支出要求则提高至50万新元。这项要求直接确保了家族办公室能为新加坡本地专业服务行业带来实际业务。
第三，关于专业投资团队的配置，两个计划都强制要求雇佣非家族成员的专业人士。
13O计划要求至少雇佣2名投资专业人士，其中最多可包含1名家族成员。而13U计划因规模更大，要求也更高，需要至少3名投资专业人士，同样最多可包含1名家族成员。
最后，在推动本地资本市场发展方面，两个计划设置了相同的本地投资要求。基金需要将其净资产的至少10%，或1000万新元（以两者中金额较低者为标准），直接投资于新加坡本地市场，例如购买在新加坡交易所上市的证券或符合规定的本地私募股权。
总的来说，13O计划为资产管理规模在2000万新元以上的家族基金提供了一个标准路径，而13U计划则为规模超过5000万新元的大型基金设立了框架。
两者均通过具体的量化指标，确保获得税务优惠的基金能为新加坡带来真正的专业人才、就业机会及资本投入。
图/MAS，来源：联合早报
第四步：金融牌照考量
通常，仅为单一自身家族管理资产的单一家族办公室，可以向MAS申请豁免“资本市场服务（CMS）牌照”，这极大地简化了合规负担。
注意：上述信息综合了最新政策，具体执行以MAS官方最新解释为准。
投资有风险，理财须谨慎，详情请联系专业的客户经理，为您评估，并制定相应的解决方案。
示意图，来源：联合早报
【结语】
总之，新加坡的吸引力在于其构建了一个高质量、高透明、强监管的生态系统。它通过清晰的政策（如MAS的13O/13U计划）、高效的治理（如ACRA、MOM的标准化流程）以及对实质业务的要求，成功筛选并吸引了寻求长期稳健发展的全球家族资本。
在这里，财富的保值增值、家族的价值观传承以及对社会的积极影响，可以在一个稳定可信的框架内协同实现。
*参考资料来源：新加坡MAS，ACRA，MOM，BOS，联合早报，综合新闻报道整理，转载须注明出处，侵删联系。
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